Qu’est-ce qu’un ETF Bitcoin ?
Un ETF (fonds négocié en bourse) Bitcoin est un véhicule d’investissement qui permet aux investisseurs ordinaires d’être exposés aux mouvements de prix du bitcoin dans leurs comptes de courtage habituels. Contrairement aux ETF sur les futures du bitcoin, un ETF Bitcoin investit directement dans des bitcoins en tant qu’actif sous-jacent, et non dans des contrats dérivés basés sur leurs prix.
Les ETF Bitcoin au comptant offrent une manière réglementée et accessible pour les investisseurs grand public d’investir dans la monnaie numérique. Cependant, des frais tels que les frais de gestion et les commissions de courtage s’appliquent toujours, bien qu’ils soient compensés par l’absence de coûts en temps et de frais d’échange pour acheter et détenir directement des bitcoins.
Quels sont les avantages et les inconvénients des ETF Bitcoin
Avantages
Voici les avantages que les investisseurs sont censés tirer des ETF Bitcoin au comptant.
Commodité : Un avantage majeur des ETF Bitcoin au comptant est leur accessibilité à un plus large éventail d’investisseurs. Les ETF Bitcoin au comptant réduisent considérablement les barrières d’entrée sur le marché des cryptomonnaies. Les investisseurs sont dispensés de gérer des portefeuilles avec des bitcoins, de naviguer sur des plateformes d’échange de cryptomonnaies en ligne, ou de se débattre avec des clés privées et publiques. Supprimer ces obstacles techniques simplifie la gestion des actifs, la rendant plus attrayante pour ceux habitués aux investissements traditionnels.
Surveillance réglementaire : Lorsque vous achetez vos propres bitcoins, vous pourriez le faire sans le soutien de réglementations claires et standardisées. Les ETF Bitcoin au comptant sont soumis à des règles qui garantissent la transparence et protègent les investisseurs. Implications fiscales : Dans certaines juridictions, les ETF Bitcoin au comptant pourraient présenter des avantages fiscaux par rapport à la détention directe de cryptomonnaies. Le traitement fiscal des ETF est bien établi, et les investisseurs peuvent connaître à l’avance leurs obligations fiscales.
Liquidité : Les ETF Bitcoin au comptant facilitent l’achat et la vente de bitcoins via des comptes de courtage habituels. Le processus est similaire à celui du négoce d’actions ou d’ETF traditionnels, offrant une transition intuitive pour les investisseurs traditionnels.
Inconvénients
Comme tous les véhicules d’investissement, les ETF Bitcoin au comptant ne sont pas sans risque.
Volatilité des cryptomonnaies : Le plus évident est la volatilité du marché des prix du bitcoin, qui pourrait entraîner des pertes financières importantes. Bien que la structure des ETF puisse atténuer certaines des complexités associées aux cryptomonnaies en prenant en charge la propriété et le stockage, elle ne vous isole pas contre les risques inhérents du marché des cryptomonnaies.
Frais de gestion : Bien qu’investir dans des ETF Bitcoin au comptant puisse vous faire économiser du temps et des coûts d’échange et de sécurisation des bitcoins vous-même, ces ETF facturent des frais de gestion ou des ratios de dépenses pour couvrir les coûts opérationnels, diminuant vos rendements au fil du temps. Ces frais peuvent être plus élevés que ceux des ETF actions traditionnels car l’ETF doit également payer des frais pour l’échange et la sécurisation des bitcoins.
Incertitude réglementaire : Un autre risque concerne l’absence d’un cadre réglementaire clair pour protéger les investisseurs. Jusqu’à ce qu’une supervision plus complète et des normes soient établies, il subsiste une grande incertitude quant à la manière dont les risques tels que la fraude, la manipulation et la perte d’actifs seront traités. Les marchés des cryptomonnaies sont encore en évolution, et de futures réglementations pourraient affecter la performance des ETF Bitcoin. Par exemple, des changements dans les lois fiscales pourraient rendre les cryptos moins attrayantes à des fins d’investissement.
Risques de sécurité : Le nombre de pièces que les ETF Bitcoin au comptant devraient détenir pour être viables les rendrait des cibles attrayantes pour les cybercriminels. Le bitcoin et autres cryptomonnaies dépendent de clés numériques et de stockage et transfert basés sur Internet. Bien que les gestionnaires d’ETF utilisent des protections de sécurité multicouches comme le stockage à froid et le cryptage, aucun système n’est impénétrable. Des violations majeures réussies chez les ETF Bitcoin au comptant pourraient entraîner le vol de bitcoins valant des milliers, voire des millions. Contrairement à l’argent dans une banque, les bitcoins volés peuvent être rapidement transférés de manière anonyme et sont presque impossibles à récupérer. Bien que rares, de tels vols cybernétiques ont affecté certaines plateformes d’échange de cryptomonnaies et détenteurs, et un incident de ce type pour un ETF Bitcoin au comptant endommagerait gravement la confiance des investisseurs et la stabilité du fonds.
Erreur de suivi : Bien que les ETF Bitcoin au comptant tentent de refléter étroitement la performance du bitcoin, des erreurs de suivi entre le coût de l’action de l’ETF et la valeur du bitcoin peuvent survenir. Les raisons de cela pourraient inclure la liquidité sur le marché, un rééquilibrage retardé des avoirs du fonds et des frais de gestion.
L’impact sur la philanthropie
Ces ETF bitcoin devraient faire rentrer plus de gens dans le monde des crypto monnaies. Et plus il y a de personnes qui utilisent la crypto et en comprennent ses avantages, plus il y aura une part de ces gens qui utiliseront les cryptos pour la philanthropie (comme c’est la MEILLEURE façon de donner son argent !).
C’est donc une bonne nouvelle pour les associations, mais nous attendons 2024 pour voir l’adoption de ces nouvelles pratiques. Les ETF bitcoin semblent très bien partis, puisqu’ils annoncent 10 Milliards de volumes d’utilisation dans leur première semaine.
A suivre donc, nous vous tiendrons au courant.
Equipe CryptoDephi
